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事件:4月20日阿里云宣布,未来3年再投2000亿,用于云操作系统、服务器、芯片、网络等重大核心技术研发攻坚和面向未来的数据中心建设。 阿里云两千亿加码新基建,产业链亟待爆发。目前云计算赛道市场份额正持续向头部厂商集中,全球云计算市场亚马逊、微软、阿里云稳居前三名,合计占据了7成以上市场份额,同时阿里云也是我国公有云市场的绝对龙头,占比近5成的市场份额。目前阿里云已经拥有了一系列的核心自研技术,包括飞天云操作系统、含光800芯片、神龙服务器、自研云交换机、高性能低延时网络、大计算系统集群等,已经在阿里云数据中心大规模部署。
同时阿里云在全球21个区域部署的飞天操作系统管理服务器达到上百万台,云数据中心达到上百个。未来3年阿里云计划新增2000亿的投资,这一投入预示着阿里云将打造全球最大的云基础设施,将数据中心和服务器规模预计再翻3倍以上。这也将直接带动阿里云产业链包括芯片、服务器、操作系统等核心环节的爆发。 新基建有望成为全年投资主线。在2018年12月在中央经济工作会议上,新型基础设施建设就已经作为一个新名词开始出现在国家层面的文件中。过去传统基础设施建设,主要指的是铁路、公路、机场、港口、水利设施等建设项目。而新型基础设施建设发力于科技端,主要包含 5G 基建、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等七大领域,涉及到通信、电力、交通、数字等多个社会民生重点行业。2019年新基建在政策层面关注度不断提升,特别在传统基础设施建设对经济拉动效果持续下滑的背景下,新基建将成为政策层面重点投入的方向,有望为科技产业带来将带来万亿级的发展新机遇。 投资逻辑:看好产业链及相关标的如下:
1、服务器:中科曙光、浪潮信息、紫光股份;
2、基础软件:中国软件、诚迈科技、东方通、宝兰德;
3、数据中心:宝信软件、光环新网、数据港、证通电子、奥飞数据;
4、IaaS:优刻得;
5、服务器芯片:澜起科技、中科曙光、中国长城;
6、存储芯片:兆易创新、长江存储、国科微;
7、芯片封测:长电科技、华天科技、晶方科技、通富微电、深科技。 风险提示:政策落地不达预期的风险;产业竞争持续加剧的风险;财政投入方向存在不确定性的风险。

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